兰迪·麦克：从2000到100万，找到适合你个性的单一策略

兰迪·麦克在华尔街鲜为人知，但他在外汇期货市场20年的成功很少有人能比得上。他以2000美元起家，第一年就赚了7万美元，而且每一年的收益都比第一年多。麦克在80年代的年收益都超过100万美元。除了赚钱，麦克还为家人和朋友做外汇。前两个账户从1982年开始从1万美元起家，10年赚了100多万美元。
大学二年级时，麦克迷上了桥牌，白天晚上打牌，六门科目不及格。麦克辍学，被派往越南。在那里，麦克受到了严格的训练，学会了生存。他还成为了一名和平主义者。 1970年回国后，麦克继续深造，哥哥帮他在芝加哥证券交易所找了一份临时工作，他开始接触期货。麦克本该是心理学家，但毕业前麦克正赶上芝加哥交易所要开一家新交易所从事外汇交易。当时芝加哥交易所一个席位价值10万美元，但为了吸引投资者，交易所的席位只卖1万美元，并免费给每个现有的交易所会员一个席位。麦克的哥哥把自己的免费席位转让给弟弟，并借给他5000美元。麦克在银行存了3000美元作为生活费，2000美元用来做外汇期货。当时麦克对外汇的了解有限，看到有人买马克，就跟进买瑞士法郎，没事就下棋，就这样第一年就赚了7万美元。
1976 年，麦克迈出了一大步。英国政府担心英镑升值，进口量增加太多，宣布不允许英镑升至 1.72 美元以上。英镑原本在 1.6 美元之间徘徊，听到这个消息后意外跳升至 1.72 美元。每次到了这个点，后面都会反弹，但越玩越少。大多数人都在想，英国政府不会允许英镑超过 1.72 美元，所以在这个点位做空应该风险很大。麦克又有另一个想法：既然英国政府显然无力支撑英镑，那就意味着内部需求非常强劲，而外汇市场其实是交易止损点。这可能是一生难得的机会。在此之前，麦克最多做三四十张钞票，这次拿到了两百张钞票。虽然信心满满，但又怕死，因为这么多单子会回头，走到尽头。麦克几天几夜不睡觉，早上5点起床，向银行询问报价。一天早上，他听到银行报价：1.7250英镑。他以为对方报错了，再次核对后欣喜若狂。他不仅买入一些英镑，还鼓动亲朋好友一起买入，然后舒舒服服地看着英镑涨到1.90美元。三个月后他平仓出局，在1.90美元时投下数百张合约，大赚一笔。麦克在这笔交易中净赚了130万美元。麦克另一项得意之作是抛售80年代初的加元，从85美分跌到67美元，至今五年间，1500单收据，获利数百万美元。在这几年间，虽然加拿大政府多次出手扶持加元，但始终半心半意，直到有一天加拿大总理马罗尼愤怒地说：“我们不能让芝加哥的投机者决定我们的币值。”汇市自此反转，麦克也及时出现。
麦克有空就去找麦城。1978年11月卡特宣布拯救美元计划时，麦克手上有很多外币钞票。但头两天他看到汇市走强，经济衰退中获利，于是把所有马克都平掉，只留下英镑。消息传出后的第二天，外币开市大跌，麦克赶赴外汇市场平掉钞票，损失了1800点，亏损了150万美元。另一个大亏损是加元。加元在80年代末一路走高，麦克追平钞票，手上有2500张钞票，赚了200万美元。在一次辩论会上，本来已经遥遥领先的现任总理大吃一惊，民调突然下跌16点，导致加元大幅下跌，当麦克顶不住压力割单出场时，损失了700万美元。麦克对外汇分析有独到的见解。一方面，他是技术分析师，认为赚钱的最好办法就是跟上趋势，尤其是中段。另一方面，他认为基本分析非常有用，是战略决策的基础。他认为动量很难开始，因为你不确定动量会走向哪里。也很难结束，因为很多人开始获利了结，市场波动很大。他认为中段最好抓，底入袋，顶入袋都是徒劳。对于基本分析，Mike 并不迷信经济理论，他主要靠观察市场对各种消息的反应来判断市场走势。比如坏消息涨不跌，说明市场内在因素很乐观。Mike 认为市场本身就是在变化的，70 年代的市场比较好做，清仓后再跟进 100 次测试并不容易。每一波涨跌也很明显，中间周期少。 Mike认为当时更多的是针对大众投资者，如今市场越来越专业，假清仓现象增多，过度热情的现象比以前少了，赚钱难度加大。以前只要方向对了，怎么切单都无所谓，现在市场复杂多了，方向对了，进单时机不对，发单也不行，赚不到钱。Mike认为过去90%的判断，10%的执行，现在只有20%的判断，70%的执行。Mike20年无敌，但风险控制意识还是很强的，他认为如果发现市场对你不利，一定要迅速切单，不管损失有多大。为了保命，哪一条伤的都比一条伤的多！Mike给同行的忠告是：千万不要让索赔单失控。确保即使连续20次、30次都错了也要保留一部分资金。他做单的风险，一般是账户的5-10%，如果亏损了，下次就只承担4%的风险，亏损了再降为2%。Mike做单时可以从3000降到10，做单时可以收回订单金额。
Mike认为成功的交易员可以有不同的性格，但有一点是共同的：他们都找到了适合自己性格的做单策略。他的兄弟生性沉稳，从不想冒太大的风险，所以做了多年的对冲生意，业绩也不错。他一方面喜欢冒险，用勇气做单，另一方面因为家庭教育的保守，谨慎做单，所以在风险控制上也用得上。有些人违背自己的性格，采用不符合自己性格的交易策略。比如，有的人擅长系统交易，但在下单时却武断地拒绝其交易系统提供的建议；有的人倾向于做长线，但因为缺乏耐心或进场不顺，总是走短线；有的人擅长做即时交易，却往往做个平庸的投资管理者；有的人花费大量精力去研究一些可行的低风险市场设置交易策略，但最后却决定做高风险的策略交易。